Preguntas Útiles: Qué es “Drawdown”?

Preguntas Útiles: Qué es “Drawdown”?

Drawdown es la magnitud de la disminución de valor en la cuenta, ya sea en términos de porcentaje o en términos monetarios. Por ejemplo, si la cuenta de un operador aumenta de valor de $ 10.000 a $ 20.000, luego bajó a 15.000 dólares, luego volvió a aumentar a $ 25,000, ese operador tuvo un máximo drawdown de $ 5.000 (esto se dio cuando la cuenta se redujo de $ 20.000 a $ 15.000) a pesar de que cuenta del supuesto Trader nunca estuvo en una posición de pérdida desde el inicio.

Una de las utilidades más considerables en el uso del Drawdown como herramienta de medición, es en el cálculo de riesgos. Mostraré a continuación el Drawdown contemplado en términos matemáticos simples:

Esta formula nos está diciendo que el Drawdown será el Máximo de la sumatoria de “r” en función a “t”, menos “r” en función de “t”. En otras palabras

= max [ sum[r(t)] ] - r(t)
   siendo t = 0..T

Creo que podemos resumir algunas cuestiones claves al momento de hablar de Drawdown:

El Drawdown Máximo es siempre más pequeño o igual que la diferencia entre la Pérdida Máxima y la Ganancia Máxima.

Pérdida y Ganancia Máxima son valores extremos. El Máximo Drawdown es un concepto basado en el mínimo local de un serie de tiempo.

El Máximo Drawdown es usado con frecuencia cuando no hay demasiadas observaciones para el cálculo de volativilidad.

El Máximo Drawdown está fuertemente ligado al intervalo de tiempo seleccionado (anual, mensual, diario,