Construccion de un analisis fundamental: 3 pasos (paso1)

ESTUDIAR EL CONTEXTO MACROECONOMICO

Para construir rentabilidad, debe comenzar por crear una estructura de análisis. Para crear una estructura, deberá establecer las bases del mismo. Las bases del análisis involucran al estudio de la macroeconomía a escala global. Deberá establecer el entorno de análisis en el nivel más amplio y extenso para lograr un posterior filtro de datos y alcance de las dinámicas de las paridades en el nivel más específico. Al hacer esto, estará examinando dinámicas cíclicas, políticas monetarias de los bancos centrales y otros indicadores clave.

EL PASADO

El comportamiento pasado de las instituciones monetarias tiene una gran relevancia en las futuras decisiones. Debido a este hecho, debe considerar y mantener los datos históricos en su mente mientras analiza la dirección futura de los mercados. La primera fase es sencilla, durante el auge, la volatilidad cae y la liquidez fluye a escala global, lo contrario sucede en la caída. Sin embargo, es muy importante que como Forex Trader sepa aislar el ruido de algunos datos. De otra forma, corre el riesgo de ser víctima de una lucha mediática, política, y el análisis correrá el riesgo de estar sesgado.

LA ETAPA DEL CICLO

Deberá determinar la etapa del ciclo económico en la que se encuentra la economía global. Esto se logra mediante el análisis de tasas globales de default, reservas acumuladas, préstamos bancarios, entre otros índices de alto impacto. Todos ellos mostrarán una imagen clara de cómo esta la economía global y en qué dirección se dirige. En muchas ocasiones, estos indicadores muestran un panorama claro pero los inversores esperan a los índices de corto plazo como el desempleo o el índice de producción industrial, lo cual en ciertas ocasiones puede ser demasiado tarde.

PESTEL

Aunque es propio del análisis corporativo, una buena forma de analizar el mercado en forma global es utilizando un análisis PESTEL (Político, Económico, Social, Tecnológico, Ecológico, Legal). En cada una de las categorías podrán hacer un research sobre las principales tendencias y ponderar los resultados. Esto ayudará a cuantificar variables en forma más estandarizada y segura.

CONCLUSION

Las ganancias en productividad aseguran un entorno global en crecimiento hasta que las innovaciones tecnológicas estén totalmente absorbidas por el mercado, pero hasta tanto, son una potencial fuente de burbujas. Si el quiebre en la economía esta sucediendo, entonces se deberá frenar la actividad especulativa. Las operaciones agresivas en mercados emergentes debe ser reducida, el nivel de apalancamiento debe bajar y las posiciones a largo plazo deben establecerse una vez que las paridades alcanzan el fondo. Si la economía pasa por un momento de boom, entonces se puede construir un portfolio con riesgo considerable y manejar la colocación del riesgo en función de estudios de correlación y manejo efectivo del capital.