Qué es el”drawdown”? I | Entradas de portal | Foro

Hola, a continuación quisiera hacerles llegar esta información para aclarar un término que todo operador debe manejar pues está directamente relacionado con la medición de nuestro rendimiento. He recopilado de varias fuentes para hacerlo lo más claramente posible. Espero les sea util.
DRAWDOWN:
Esta palabra corresponde a un término anglosajón para describir el nivel de descenso de la curva de resultados respecto al máximo anterior.
Ejemplo: supongamos que trabajamos con un sistema que nos ha proporcionado una utilidad de 5000 dólares en un cierto periodo de tiempo específico, digamos un año. Si seguimos operando con el mismo sistema en la actualidad, y solo está generando 3 mil dólares de beneficio en el mismo periodo, significa que tenemos un “drawdown” de 2 mil dólares en el sistema; pero si las inversiones que hemos hecho tienen una variación negativa que aún no se cierra por no llegar todavía al stop loss, o simplemente porque decidimos esperar a ver si aparece una vuelta de mercado, entonces el drawdown será mayor. Existen casos de drawdowns que pueden llegar a 50, 60, 70% y más del valor invertido, y aún así al final de un periodo se logran beneficios, ya que normalmente con niveles de apalancamiento razonables la variación de los mercados tiene que ser muy grande para que una cuenta se quede sin cobertura y sus posiciones se cierren.
No obstante, y ante las dos oleadas de movimientos erráticos generadas por las crisis de Octubre 2008 y la Griego-Europea de 2010, que ocasionaron movimientos de hasta 2000 pips en divisas fuertes en muy poco tiempo, toda previsión que podamos tomar será poca. Las referencias históricas se pierden en estos movimientos y los sistemas que un día funcionaron bien, pues ya dejan de funcionar; el análisis técnico pierde sentido, soportes y resistencias son destrozados, las retracciones de fibonacci no sirven de nada y los sistemas automáticos son los que más pierden por estar programados precisamente en base al análisis técnico.