Tipos de Analisis y de Riesgos | Análisis Fundamental y Técnico | Foro

Tipos de Analisis y de Riesgos

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El primer analisis que debe hacer un inversionista antes de tomar una decision seria tomar en cuenta el famoso matrimonio que jamás se divorcia lo denomino asi y es la relación de riesgo versus rentabilidad entonces en ese orden de ideas en primera instancia con los distintos instrumentos financieros que hay a disposición llamesen acciones, CDT, bonos, divisas, comodities y otros. Cada uno de ellos tiene inherentemente hablando un nivel de riesgo y no para todo el mundo puede servirle todos. Adicionalmente se debe analizar lo que se denomina también la tolerancia al riesgo que se refiere en otras palabras a cuanto estoy dispuesto en un momento dado a perder en caso tal que aquellas expectativas no se cumplan como se había previsto.

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Niveles de Riesgo

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En un groso modo se habla de Riesgo Moderado Conservador, luego puede haber un riesgo intermedio y luego puede haber lo que se denomina como Tolerancia al Riesgo Agresivo para aquellos que si se pueden dar el lujo de asumir mayores riesgos entonces una personas que este casado, con hijos, entre edades de 40 o 50 entonces puede que su estilo de riesgo sea un poco mas conservador, para alguien que aun no este casado, que tiene un buen salario, que aun no tiene mayores preocupaciones o responsabilidades quizás su tolerancia al riesgo puede ser alta o agresiva entonces en ese orden de ideas entre esos dos vados digamos se mueve la tolerancia al riesgo de las personas.

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Diferencia entre inversión/ trading

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Realmente la inversión podríamos hablar que es una disciplina si se puede hablar de esta manera, que implica precisamente analizar unos elementos de índole fundamental y con base en eso se toman unas decisiones y generalmente tiene asociado un horizonte en el tiempo de mediano o largo plazo es generalmente como el termino de inversión se conoce, sin embargo, el tema del trading esta asociado con inversiones pero que generalmente son de mas corto plazo, estas inversiones implican el uso de herramientas y tecnologías muy avanzadas que permiten muchas veces el aprovechar esas fluctuaciones tan dinamicas que toma lugar en los distintos mercados para precisamente comprar y al cabo de 1 minuto, 1 hora o menos de un dia incluso vender dicha posicion y no solamente comprando sino que además muchas veces vendiendo a la espera de que caiga ese activo en precio y eventualmente. En definitiva el trading es un poco mas sofisticado, obliga un nivel de profesionalismo mayor, con mas herramientas tanto tecnológicas y de avanzada a nivel de conocimiento para sacarle jugo a muy corto plazo a los mercados.

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Es importante también aclarar sobre las metodologías como el análisis fundamental o el análisis técnico y seria bueno hacerlo con un ejemplo; cada vez que hablamos sobre el Producto Interno Bruto, sobre el comportamiento de las Tasas de Interes, lo que se espera que sea el incremento de la inflación, de la participación del Banco Central de cada país en cuanto a políticas monetarias, todo esto esta asociado a lo que se conoce como análisis fundamental, osea, este análisis obliga tener un conocimiento relativamente profundo de varias disciplinas entre ellas de aspectos macroeconómicos, si se analiza una empresa entonces aspectos micro-economicos asociados directamente con la empresa a cerca de cómo evolucionan las ventas, los márgenes de utilidad, los márgenes operativos, la generación de caja y se ha visto en el argot financiero que se menciona el famoso Ebitda y otros famosos rubros, en resumidas cuentas lo que obliga es a conocer bien la economía y en ese orden de ideas se aplica en los diferentes ámbitos financieros. Los conceptos de doble techo, doble piso, resistencias, soportes, ondas de elliot, entre otros son los que se denominan dentro del analisis técnico el cual difiere del fundamental; el técnico ha ganado prominencia en los últimos 10 a 15 años no solamente no solamente en el mundo sino en particular en America Latina precisamente porque este resulta siendo mas fácil para aplicarlo y eso es lo que ha permitido que haya tenido furor entre los nuevos operadores, entonces cuando escuchamos hablar de techos o resistencias nos estamos basando en escencia en lo que es la evolución de los precios y los volúmenes que se dan a conocer en los diferentes mercados financieros entonces a traves de graficas nos permiten interpretar primero lo que a ocurrido en el pasado tanto reciente como de largo plazo pero mas importante es que tratamos de aventurarnos a lo que creemos que va ser el futuro.