Forex Cobertura (“hedge”)
Hay una serie de broker de Forex, me atrevo a decir incluso la mayoría, que permiten a los clientes poner en práctica lo que comúnmente se conoce como “cobertura” en el mercado de divisas. Lo que esto significa que permiten a los clientes abrir ambas posiciones largas y cortas en el mismo par de divisas, al mismo tiempo. Otros comerciantes, por el contrario, se cierran automáticamente sus posiciones al entrar en las órdenes que son exactamente opuestas a las posiciones abiertas. Hay un debate continuo entre los comerciantes minoristas acerca de si la práctica de la “cobertura” es útil o no. Hay comerciantes por ahí que juran que lo mejor es la “cobertura” o “hedge” en Ingles y otros que piensan que es solo un engaño.
En primer lugar, vamos a diferenciar este tipo de cobertura de la cobertura en otros mercados.
“En las finanzas, la cobertura es una posición establecida en un mercado en un intento de compensar la exposición al riesgo de precio de una obligación igual pero opuesta, o posición en un mercado.” (Wikipedia)
Un ejemplo de esto podría ser alguien que cree en la inherente debilidad del dólar canadiense (CAD), pero tiene miedo de que la escalada de violencia en el Medio Oriente puede empujar los precios del petróleo. Desde CAD ha sido conocido por tener una correlación positiva bastante fuerte con el petróleo, el inversor decide vender CAD (larga de USD / CAD) basado en su creencia de que los fundamentos de CAD se están debilitando, pero con las coberturas de esta posición mediante la compra de un poco de petróleo. De esta manera, si el petróleo no pico, lo que eleva el valor de CAD, que van a salir perdiendo en su posición corta en EUR, pero esta pérdida se compensa con un poco su posición prolongada en petróleo. Tenga en cuenta que la cobertura no está destinada a eliminar el riesgo, pero sólo para mitigarlo. Es una forma de seguro contra la pérdida abrumadora. Lo que hace, si se hace correctamente, es para suavizar la curva de las acciones de una cartera, que tiene beneficios que van más allá del alcance de este artículo.
El lector atento se dará cuenta de inmediato que las últimas palabras de la definición anterior decía “en otro mercado”, lo que invalida automáticamente la compra y venta del mismo par de divisas como cobertura. No hay otra palabra para describir esta práctica, sin embargo, por lo que se ve entre comillas cada vez que se refieren a ella, para diferenciarla de la cobertura real, descrito en el ejemplo.
Así que hemos determinado hasta ahora que “de cobertura” no es lo mismo que de cobertura hedge en términos de forex. Con el fin de ir más lejos, también debemos definir varios otros términos que los explicare en el siguiente articulo que tratara de este mismo tema.
La discusión de foro sobre esta entrada
Hola Carlos soy nuevo en el foro, y me he llevado una muy buena impresión de todo el contenido y de la calidad de los artículos posteados. Especialmente con ese sabor latino que nos caracteriza. Pienso que en el futuro habrá cada vez más latinos empleando este medio de inversión, y que este sitio tendrá una importancia crucial en un futuro no muy lejano.
Gracias!. Como comentario, puedo decir que el tema de la cobertura para traders ya experimentados es crucial; y recomiendo a los traders novatos que investiguen en el tema a fin de contar con una especie de “seguro” para minimizar pérdidas!.
Hola Carlos, tal y como yo lo veo, la cobertura o “hedge” es necesaria cuando operamos una cantidad significativa para nuestro fondo. En caso de tener dos o más brokers pues es mucho más sencillo pues no son muy comunes los que lo permiten, y con toda razón pues dependiendo del tipo de broker, nuestra pérdida sería su ganancia. Por esto es que lo mejor es abrir cuentas con brokers serios, y si nos permiten protegernos pues tanto mejor.
Hola Carlos. Para muchos inversionistas principiantes el concepto de cobertura no es fácil de asimilar, sin embargo me he topado con gente que intuitivamente lo ha hecho por medio de la diversificación; yo veo la cobertura o “hedge” en inglés como un caso particular en que diversificamos seleccionando otro instrumento vinculado al que estamos operando con nuestra estrategia o sistema.
Bueno, si algo podemos hacer en esta vida es asegurarnos de no colocar todos los huevos en una sola canasta; una parte de nuestro capital de inversión la destinamos a Forex; la otra, tal vez a metales y una tercera parte a bienes raíces o a algún instrumento financiero con un riesgo mucho menor. De esta forma tendremos una buena cobertura aunque no es específicamente del tipo que habla Carlos en su artículo, pero igual se entiende la idea.
Hola a todos, soy nuevo en el site, y este importante tema del hedging o cobertura me pareció ideal para mi primer post. Resumiendo un poco, la idea de la cobertura es, si fallamos en nuestra posición corta, apenas nos demos cuenta de que la tendencia está en nuestra contra abrimos otra posición larga, es decir contraria; de esta forma compensamos la pérdida que estamos obteniendo y al final la suma algebraica (una suma de un valor positivo y uno negativo) será mucho menor.
Muchos saludos a todos. Me registre en este portal no hace mucho pues veo que hay gente que sabe de forex y mucho material educativo que me será de gran ayuda para hacer inversiones acertadas. Sé que este es un area que requiere mucho conocimiento y destreza. Ademas quisiera comentar que no todos los brokers permiten esta maniobra, lo cual es lógico si entendemos que existen algunos market makers que ven disminuidas sus ganancias por las ganancias de sus clientes.
Bueno Carlos, otra ventaja de una cobertura o hedging es que disminuye nuestra exposición neta al riesgo; considero que, de ser factible que nuestro broker lo permita, al detectar una tendencia bien marcada podemos abrir dos posiciones contrarias con un lote considerablemente mayor a lo que normalmente arriesgaríamos y luego decidir cuál operación continuar, una vez definida la tendencia.